Rio de Janeiro, début des années 1940. Le dénommé Max, mauvais garçon, séducteur et hâbleur se fait entretenir par la belle Margot officiant comme danseuse, au cabaret le "Hambourg", tenu par Otto Strudell, d'origine allemande et ponte des bas-fonds de la cité. L'attaque des Japonais sur Pearl Harbour, va être le début de bien des relations tendues entre les différents protagonistes présents.